미국의 중앙은행 시스템 '연방준비제도'의 목적과 역할

안녕하세요 여러분, 행복 ing입니다.
이전 포스팅에서는 미국의 중앙은행 시스템인 '연방준비제도'의 다양한 역할에 대해 심도 있게 알아보았습니다.
이번 포스팅에서는 이전 포스팅에서 다루지 못한 중요한 몇가지 역할에 대해 알아보고 마무리하도록 하겠습니다^^

 

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1. 미국 연방은행 감사법에 대한 이해

1978년에 미국 연방은행 감사법(Federal Banking Agency Audit Act), 공법 95-320 및

31 U.S.C. 제714조로 제정되었습니다.
이 중요한 법은 연방준비제도 이사회와 연방준비은행이 정부 책임성 사무소(GAO)에 의해 감사받을 수 있게 하였습니다.

GAO는 정부 감사 기관의 역할을 수행하며, 연방준비제도의 여러 운영에 대한 감사를 수행할 권한이 있습니다.
이에는 수표 처리, 화폐의 보관 및 발송, 그리고 일부 규제 및 은행 검사 기능이 포함됩니다.
GAO가 이러한 작업을 감사하는 것은 연방준비제도 내의 투명성을 증진하고 책임성을 강화하는데 기여합니다.

그러나 GAO의 감사 권한에는 한계가 있다는 점을 이해하는 것이 중요합니다.
미국 연방은행 감사법, 특히 31 U.S.C. 제714(b)조에 따르면, 특정 요소는 감사에서 제외됩니다.

이러한 제외사항은 다음과 같습니다:

1). 외국 중앙은행이나 정부, 또는 비민간 국제 금융기구와의 거래
2).통화 정책 관련 심의, 결정, 또는 행동
3).연방공개시장위원회의 지시에 따른 거래
4).위의 세 가지 사항과 관련된 연방준비제도 이사회 및 임원과 직원 간의 논의나 커뮤니케이션의 일부분

이러한 제한 사항은 찰스 A. Bowsher가 "연방준비제도 감사:
GAO의 접근 제한"(GAO/T-GGD-94-44)에서 명시적으로 언급하였습니다.

따라서, 미국 연방은행 감사법은 GAO에 연방준비제도에 대한 감사 권한을 부여하면서도,
민감한 정보를 보호하고 중앙은행제도의 독립성을 유지하기 위한 중요한 보호장치를 마련하고 있습니다.
이는 투명성, 비밀보장, 자율성 - 모두 연방준비제도의 무결성과 효율성을 유지하는 데 필수적인 요소들 사이의

세심한 균형을 유지하는 데 도움이 됩니다.

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2. 미국 연방준비제도 이사회의 역할: 미국 은행 시스템에 대한 감독과 규제

미국 연방준비제도 이사회는 미국 은행 시스템에 대해 다양한 감독 및 규제 책임을 가지고 있습니다.
이는 완전한 책임이 아니지만, 은행 시스템의 여러 가지 규제와 감독에 대한 일반적인 설명은

연방준비제도에서 제공하고 있습니다.

이사회는 미국 은행 시스템의 감독 및 규제에서 중요한 역할을 합니다.
이는 연방준비제도 회원인 주지방 은행, 은행 지주회사(은행을 통제하는 회사),

회원 은행의 해외 활동, 외국 은행의 미국 내 활동,
그리고 Edge Act 및 "합의법인"(외국 은행업무를 수행하는 제한적 목적의 기관)에 대한 감독 책임이 포함되어 있습니다.
이사회와 위임된 권한을 가진 연방준비은행은 약 900개의 주지방 회원 은행과 5,000개의 은행 지주회사를 감독합니다.
또한 기획재정부, 연방예금보험공사와 같은 다른 연방 기관들이 상업 은행의 주요 연방 감독자로서 역할을 합니다.

이사회에서 발행하는 일부 규제는 전체 은행 산업에 적용되며,
다른 일부는 연방준비제도에 가입을 선택한 주지방 은행,

즉 회원 은행과 법적으로 시스템의 회원이어야 하는 국립은행에만 적용됩니다.
또한 이사회는 대출에 대한 진실, 평등한 신용 기회, 주택 모기지 공시법 등

소비자 신용 보호를 관리하는 주요 연방법률을 실행하기 위해 규제를 발행합니다.
이러한 소비자 보호 규제는 은행 산업뿐만 아니라 여러 대출자에게도 적용됩니다.

연방준비제도 이사회의 회원들은 정부 내의 다른 정책 결정자들과 지속적으로 접촉하고 있습니다.
그들은 경제, 통화 정책, 은행 감독 및 규제, 소비자 신용 보호, 금융 시장 등에 대한 의회 위원회 앞에서 자주 증언합니다.

이사회는 대통령 경제 고문회의 회원 및 다른 주요 경제 관리들과 정기적으로 접촉하고 있습니다.
또한, 이사회의 주재는 미국 대통령과 가끔 만나고 재무부 장관과 정기적인 회의를 가집니다.
이와 같이 이사회의 주재는 국제 분야에서도 공식적인 책임을 가지고 있습니다.

이렇게 연방준비제도 이사회의 감독 및 규제 책임이 미국 은행 시스템에 어떤 영향을 미치는지 이해하는 것은 중요합니다.
이는 미국의 금융 안정과 경제 전반에 큰 영향을 미치는 요소 중 하나이기 때문입니다.

미국의 각 연방준비은행 지구의 이사회는 또한 규제와 감독 책임을 가지고 있습니다.
만약 지구 은행의 이사회가 회원 은행이 부실하게 운영되거나 행동하고 있다고 판단하면,
이를 연방준비제도 이사회에 보고하게 됩니다. 이 정책은 법률에서 다음과 같이 설명하고 있습니다:
각 연방준비은행은 회원 은행의 대출과 투자의 일반적인 성격과 규모를 파악하여

은행 신용이 증권, 부동산, 상품 등의 투기적인 운용
또는 건전한 신용 조건 유지와 어긋나는 다른 목적을 위해 과도하게 사용되고 있는지 확인해야 합니다.
그리고 예금인출, 재할인, 또는 다른 신용 혜택의 승인 여부를 결정할 때, 연방준비은행은 이러한 정보를 고려해야 합니다.
연방준비은행의 회장은 어느 회원 은행이든지 은행 신용을 부당하게 이용하고 있다면 그것을 연방준비제도 이사회에 보고하고,
그의 제안을 함께 제출해야 합니다.
만약 연방준비제도 이사회가 판단하기에 어떤 회원 은행이 은행 신용을 과도하게 사용하고 있다면,
이사회는 적절한 통지와 청문회 기회를 준 후에, 그 은행을 연방준비제도의 신용 시설 이용에서 정지시킬 수 있으며,
이러한 정지를 해제하거나 갱신할 수 있습니다.

이 법률은 연방준비은행 이사회의 규제 및 감독 책임을 분명하게 규정하고 있습니다.
은행의 부실한 운영이나 행동을 감시하고, 필요한 경우 연방준비제도의 신용 시설 이용을 정지시키는 등,
건전한 금융 시장을 유지하기 위한 중요한 역할을 수행하고 있습니다.
이러한 역할은 미국의 금융 시스템 안정성을 위해 필수적인 역할로,
미국 경제 전반에 영향을 미치는 중요한 요소 중 하나입니다.

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3. 연방준비제도와 미국 결제 시스템에서의 그 역할

연방준비제도는 미국 결제 시스템에서 중요한 역할을 담당하고 있습니다.
12개의 연방준비은행들은 예금 기관과 연방 정부에게 은행 서비스를 제공합니다.
예금 기관을 위해 이들은 계정을 유지하고 다양한 결제 서비스를 제공하는데, 이에는 수표 수금,

전자적인 자금 이체, 그리고 화폐와 동전의 배포와 수령이 포함됩니다.
연방 정부를 위해서는, 연방준비은행들은 재무 대리인으로서 역할을 하며,

재무부 수표 지급, 전자 결제 처리, 그리고 미국 정부 채권의 발행, 이전, 상환 등을 담당합니다.

1980년의 "예금 기관의 비규제화와 통화 제어법"에서,

미국 의회는 연방준비제도가 효율적인 전국 결제 시스템을 촉진해야 한다는 것을 재확인하였습니다.
이 법은 모든 예금 기관을, 즉 멤버 상업 은행뿐만 아니라,

예비 요구 사항에 대해 규정하고 이들에게 예비 은행 결제 서비스에 대한 평등한 접근을 부여합니다.
연방준비제도는 예금 기관에 금융 서비스를 제공함으로써, 국가의 소매 및 도매 결제 시스템에서 역할을 담당합니다.
소매 결제는 일반적으로 상대적으로 적은 금액에 대한 것들이며,

종종 예금 기관의 소매 고객들‍—‌개인 및 소규모 기업들을 대상으로 합니다.
연방준비은행의 소매 서비스는 화폐와 동전의 배포, 수표 수금,

FedACH(연방준비제도의 자동 청산 기관 시스템)를 통한 전자 자금 이체,
그리고 2023년부터는 FedNow 서비스를 이용한 즉시 결제가 포함됩니다.

반대로 도매 결제는 일반적으로 큰 금액에 대한 것들이며,

종종 예금 기관의 대기업 고객이나 거래 상대방을 대상으로 합니다.
이들은 다른 금융 기관을 포함합니다.
연방준비은행의 도매 서비스는 Fedwire Funds Service를 통한 전자 자금 이체와 미국 정부, 그 기관,
그리고 특정 다른 주체들이 발행한 증권을 Fedwire Securities Service를 통해 이전하는 것을 포함합니다.

따라서 연방준비제도는 미국의 금융 및 결제 시스템에서 중추적인 역할을 담당하며,
이를 통해 미국의 경제 안정과 성장에 기여하고 있음을 알 수 있습니다.

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지금까지 연준의 목적과 역할에 대해서 다양하게 알아봤습니다.
이번 포스팅을 통해 연준 대한 여러분의 이해를 높이는 데 도움이 되었기를 바랍니다.
다음 포스팅에서는 더 다양한 주제들로 더 깊이 파헤쳐 보겠습니다.
감사합니다!