미국의 중앙은행 시스템 '연방준비제도'의 존재 이유와 역할

안녕하세요 행복ing입니다.

오늘은 미국의 중앙은행 시스템인 '연방준비제도'의 목적에 대해 자세히 알아보려 합니다.

1. 미국의 중앙은행인 연방준비제도가 만들어진 주된 이유와 그 역할에 대해

연방준비제도를 창설한 주된 목표는 은행 패닉을 대응하는 것이었습니다.
이 외에도 연방준비제도법에는 "탄력적인 통화를 제공하고, 상업어음을 재할인할 수단을 마련하고,
미국 내 은행의 효율적인 감독을 수립하며, 그 외 다른 목적을 위해"라는 문구가 포함되어 있습니다.

연방준비제도가 설립되기 전에 미국은 여러 차례의 금융 위기를 겪었습니다.
1907년에 발생한 특히 심각한 위기는 연방준비제도법의 제정으로 이어졌고, 이는 1913년에 이루어졌습니다.

현재 연방준비제도는 금융 시스템의 안정을 유지하는 것 이외에도 다양한 책임을 맡고 있습니다.
예를 들어, 미국 내 은행의 감독, 탄력적인 통화 공급, 그리고 상업어음의 재할인 같은 역할을 수행하고 있습니다.
이러한 다양한 역할을 통해 연방준비제도는 미국 경제의 안정성을 유지하고,

금융 위기가 발생할 때 그 위기를 완화하는 데 중요한 역할을 합니다.

2. 연준의 현재 기능

연방준비제도는 우리의 일상 생활과 경제에 중요한 영향을 미치는 여러 가지 중요한 역할을 담당하고 있습니다.
그 중에서도 주요한 역할 몇 가지를 간단히 살펴보겠습니다:

1) 은행 패닉 문제 해결:
이는 연방준비제도의 창설 목적 중 하나로,
금융 위기 상황에서 은행들이 대량으로 자금을 인출하는 것을 방지하기 위한 역할입니다.

2) 미국의 중앙은행 역할:
연방준비제도는 미국 경제를 안정시키고 통화 정책을 담당하는 중앙은행 역할을 합니다.

3) 은행의 사익과 정부의 중앙 집중적 책임 사이의 균형 유지:
이 역할에는 은행 기관의 감독 및 규제, 그리고 소비자의 신용 권리 보호가 포함됩니다.

4) 국가의 통화 공급 관리:
이는 때때로 상충하는 다음의 목표를 달성하기 위한 통화 정책을 통해 이루어집니다:
- 최대 고용
- 안정적인 가격 (인플레이션 또는 디플레이션 예방 포함)
- 중기적인 이자율의 안정

5) 금융 시스템의 안정성 유지 및 금융 시장에서의 시스템 위험 억제:
이는 금융 위기가 전체 시스템에 큰 영향을 미치는 것을 방지하는 역할입니다.

6) 예금 기관, 미국 정부, 외국 공식 기관에 대한 금융 서비스 제공:
이는 국가의 결제 시스템 운영에서 중요한 역할을 하며,
지역 간 결제 교환 facilitation 및 지역 유동성 필요성에 대응하는 역할도 합니다.

7) 미국의 세계 경제에서의 지위 강화:
연방준비제도는 미국 경제가 세계 경제에서 중요한 역할을 계속해서 수행할 수 있도록 지원합니다.

이러한 기능들을 통해 연방준비제도는 광범위한 경제적 역할을 담당하며
미국의 통화 및 금융 시스템을 안정화하는데 중추적인 역할을 합니다.
각각의 기능은 그 자체로 중요하지만,
그들이 서로 상호 작용하며 연방준비제도의 전반적인 목표인 금융 안정과 지속 가능한 경제 성장을 촉진하는데 기여합니다.

예를 들어, "은행 패닉 문제 해결"은 금융 위기를 예방하고, 이는 다시 "미국의 중앙은행 역할"을 강화하게 됩니다.
이는 경제 전반의 안정성을 높이고, 이러한 안정성은 다시 "국가의 통화 공급 관리"를 통해 더욱 강화될 수 있습니다.
이와 같이 모든 기능들이 상호 연결되어 작동하며, 이를 통해 연방준비제도는 미국 경제의 안정성과 성장을 지원합니다.

안정적이고 성장하는 경제 환경은 미국 내 모든 이해관계자, 즉 소비자, 기업, 정부 등에게 이익을 제공합니다.
이로써, 연방준비제도는 미국 경제의 중요한 핵심 기관이자 국민의 삶의 질 향상에 기여하는 중추적인 역할을 하고 있습니다.

3. 연준의 상호 작용에 대하여.

미국의 은행 제도와 연방준비제도(Federal Reserve System)가 어떻게 상호작용하는지.
특히, 미국 은행들이 겪을 수 있는 '은행 대출' 현상과 이를 방지하기 위한 연방준비제도의 역할에 초점을 맞춰보겠습니다.

미국의 은행들은 '분할 예금 준비제도'라는 방식을 따릅니다.
이는 은행들이 고객에게 부채로서 보유한 예금의 일부만을 현금이나 다른 은행의 예금 형태로 보유하도록 하는 제도입니다.
결과적으로, 은행들은 고객들로부터 받은 예금 대부분을 투자에 활용하게 됩니다.
이러한 방식은 효율적인 자금 운용을 가능하게 하지만,

드물게는 너무 많은 고객이 동시에 저축금을 인출하려 할 때 문제가 발생할 수 있습니다.
이런 현상을 우리는 '은행 대출'이라고 부릅니다.

은행 대출은 사회적, 경제적 문제를 일으킬 수 있습니다.
이를 예방하거나 최소화하기 위해 설계된 것이 바로 연방준비제도입니다.
연방준비제도는 은행 대출이 발생할 경우 '최후의 대출자' 역할을 할 수도 있습니다.

그러나 이에 대한 논란도 존재합니다.
노벨경제학상 수상자인 밀턴 프리드먼을 비롯한 많은 경제학자들은

1929년 은행 대출 동안 연방준비제도가 소규모 은행에게 대출을 거부한 것이 부적절했다고 주장합니다.
프리드먼은 이로 인해 대공황이 더욱 악화되었다고 주장했습니다.

이처럼, 연방준비제도와 은행 제도는 미국 경제에 광범위한 영향을 미치며,
때로는 그들의 선택과 행동이 역사적인 경제 사건, 예를 들어 대공황에까지 영향을 미칠 수 있음을 보여줍니다.

4. 수표 청산 체계

경제 불안 기간에 일부 은행들이 특정 다른 은행들로부터의 수표를 청산하는 것을 거부하였기 때문에,
연방준비제도 내에 수표 청산 체계가 만들어졌습니다.
'연방준비제도 - 목적과 기능'에서 이를 다음과 같이 간략하게 설명하고 있습니다:

"연방준비제도를 만들어내는 것으로, 의회는 주기적으로 국가를 강타해온 심각한 금융 위기,
특히 1907년에 발생한 금융 패닉을 제거하려고 했습니다.
그 당시에는 많은 은행과 클리어링 하우스가 특정 다른 은행에서 발행한 수표를 청산하는 것을 거부하여,

결제가 전국적으로 중단되었습니다.
이러한 행동은 원래 솔벤트한 은행의 실패에 기여했습니다.
이러한 문제들에 대응하기 위해, 의회는 연방준비제도에 전국적인 수표 청산 체계를 설립할 권한을 부여했습니다.
따라서 체계는 경제 조건에 따라 확장하거나 축소할 수 있는 유연한 화폐뿐만 아니라

효율적이고 공정한 수표 수집 체계를 제공하기 위한 것이었습니다."

이로서, 연방준비제도는 단순히 은행 대출을 예방하거나 대처하는 기능 이상의 역할을 수행합니다.
그것은 미국 전역의 효율적이고 공정한 결제 체계를 유지하는 데 중추적인 역할을 합니다.
그리고 이는 우리가 이해해야 할 연방준비제도의 중요한 측면 중 하나입니다.

 

오늘의 포스팅이 연방준비제도에 대한 여러분의 이해를 높이는 데 도움이 되었기를 바랍니다.

다음 포스팅에서는 연방준비제도의 각 기능에 대해 더 깊이 파헤쳐 보겠습니다.

감사합니다!