Silicon Valley Bank (SVB)의 파산 - 2023년 미국 은행 사태의 교훈

안녕하세요, 여러분. 이번 포스팅에서는 최근 미국에서 발생한 대형 은행의 파산 사건에 대해 다루려고 합니다.
먼저 세계적인 기술 스타트업 허브인 실리콘 밸리를 대표하는 은행,

실리콘 밸리 은행(Silicon Valley Bank)이 어떻게 탄생하게 되었고, 어떤 전략으로 성장하였을지 알아보고
Silicon Valley Bank (SVB)의 파산 사건이 어떻게 발생했는지,

그리고 그 영향은 어떠한지에 대해 알아보겠습니다.

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1. Silicon Valley Bank (SVB)의 소개와 활동

Silicon Valley Bank (SVB)는 캘리포니아 주 산타클라라에 본사를 둔 상업은행으로,
캘리포니아와 매사추세츠에 지점을 운영하던 은행입니다.
이 은행은 SVB Financial Group의 주요 자회사로서, 미국 15개 주와 다수의 국제 지역에 사무소를 두고 있었습니다.

이 은행은 기술 산업의 요구에 특화된 서비스를 제공하며, 실리콘 밸리에서 가장 큰 예금 규모의 은행이 되었습니다.

그럼에도 불구하고, 2021년부터 2023년까지의 인플레이션 상승과 그에 따른 기준금리 인상의 영향을 받아

2023년 3월에는 예금에 대한 은행 도피 현상이 발생하였고,
결국 이는 SVB의 파산과 그 이후 캘리포니아 주 금융 보호 혁신부 (DFPI)에 의한 압수로 이어졌습니다.

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2. 실리콘 밸리 은행(SVB): 과거부터 현재까지 스타트업을 위한 파트너

이 은행은 세계에서 가장 유명한 스타트업 허브인 실리콘 밸리의 이름을 딴 만큼,

스타트업과 성장 중인 기업들에 특화된 서비스를 제공하며 그들의 성장을 돕고 있습니다.

1). 과거의 SVB: 스타트업 특화 모델의 시작

1983년에 창립된 SVB는 스타트업의 특성을 이해하고 이에 맞는 대출 구조를 제공하는 것으로 이름을 알렸습니다.
벤처 자본으로 자금을 조달하는 기업들로부터 예금을 모으는 것이 주요 전략이었고,
고객이 스타트업 단계를 넘어 성장하면서도 은행을 계속 이용하도록 다양한 서비스를 제공하였습니다.

2). 변화와 성장: dot-com 버블 이후

1990년대 후반 dot-com 버블의 역동적인 시기에 SVB는 그들의 모험단계 기업에 대한 융자 용의성으로 주목받았습니다.
이 시기 SVB는 높은 성장률을 보이며 그들의 고객 기반을 확대하였습니다.

3). 차별화된 전략: 사업 다각화와 글로벌 확장

2000년에 Ken Wilcox CEO 체제 아래 SVB는 글로벌 시장으로 확장하고 사업을 다각화하는 전략을 펼쳤습니다.
기술 회사에 대한 투자 중심 전략을 유지하면서 개인 은행 업무에 본격적으로 진출하였고,

국제 거래 임무를 위한 대표단을
인도, 이스라엘, 중국 등으로 파견하는 등의 활동을 통해 국제적인 사업 영역을 확장하였습니다.

4). 2008년 금융위기 이후: TARP와 CEO 교체

2008년 금융위기 당시 SVB는 TARP(Troubled Asset Relief Program)를 통해 미 정부로부터 투자를 받았으며,
이를 계기로 그들의 사업 영역은 더욱 확장되었습니다.

2011년에는 Greg Becker가 CEO로 취임하면서 신선한 바람이 불기 시작했습니다.

5). 중국과의 협력: SPD 실리콘 밸리 은행 창립

2012년에는 중국 상하이푸동발전은행과 함께 SPD 실리콘 밸리 은행을 창립하여

중국에서 기술 스타트업에 대한 대출을 제공하기 시작하였습니다.
이로써 SVB는 중국에서 오퍼레이션을 가진 소수의 미국 은행 중 하나가 되었습니다.

6). 현재의 SVB: 스타트업 금융의 중심

현재 SVB는 모든 미국 스타트업 중 65%에 서비스를 제공하며,
특히 가상 화폐 스타트업과의 협업으로 미국 금융기관 중에서 독특한 위치를 차지하고 있습니다.
또한, 스트라이프의 Atlas 플랫폼 출시 당시에도 금융 파트너로 참여하였습니다.

SVB의 성장 이야기는 기술 중심 스타트업들과 함께 성장하고자 하는 은행의 사례로 인상적입니다.
그들의 비전과 전략, 그리고 무엇보다 그들의 스타트업에 대한 깊은 이해는

SVB를 스타트업의 가장 중요한 파트너로 만들었습니다.

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3. SVB의 실패 - 원인과 과정

2022년, SVB는 금리 인상과 기술 산업의 성장률 하락 등으로 인해 큰 손실을 보게 되었습니다.

이 은행은 장기 국채에 큰 비중을 두었고,
이로 인해 2022년 12월 31일 현재,

만기 보유 증권에 대해 시장 가치를 기준으로 한 미실현 손실이 150억 달러 이상 발생하였습니다.
2023년 3월 초, 불량한 위험 관리와 기술 산업 투자자들에 의한 은행 도피 등의 여러 요인이 복합적으로 작용하여

은행의 붕괴를 초래하였습니다.

2023년 3월 10일, 연방준비제도와 FDIC의 검사관들이 SVB의 회사 재무 상태를 평가하기 위해 도착했습니다.
그 후 몇 시간, DFPI는 SVB의 부족한 유동성과 부도를 이유로 SVB를 압수하고 FDIC를 수신인으로 임명하였습니다.

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4. SVB의 후속 조치 및 결과

이 사건은 2007-2008 금융 위기 이후 가장 큰 은행 파산으로 기록되었고,

그 규모는 워싱턴 뮤추얼 다음으로 두 번째로 크다고 하였습니다.
파산 이후에도 SVB의 중국 합작사는 그 운영이 '건전하다'고 밝혔고,
영국 정부 역시 SVB의 파산에 따른 영향을 받는 영국 기술 회사를 위한 구제조치를 마련하고 있었습니다.

파산 후, SVB의 전 부모회사인 SVB Financial Group은 파산 보호를 청구하였고,
이는 여전히 존재하는 자회사인 SVB Capital과 SVB Securities에는 영향을 미치지 않았습니다.
SVB Private 또는 Silicon Valley Bridge Bank 역시 이 파산 신청에 포함되지 않았습니다.

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5. 파산의 교훈과 후폭풍

이 사건은 은행의 감독과 규제의 약점을 드러내었고, 금융 시스템의 규제 프레임워크에 변화가 필요함을 시사하였습니다.
또한, 이 사건은 기관 투자자와 스타트업 사이에서 '생태계의 큰 공백'을 만들어냈으며,
이로 인한 스타트업과 기술 회사에 대한 전체적인 영향은 아직 파악되지 않았습니다.

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여러분, 이 포스팅이 실리콘 밸리 은행의 파산 사건에 대해 좀 더 이해하는 데 도움이 되었기를 바랍니다.
이 사건은 은행의 리스크 관리의 중요성, 은행 감독과 규제의 필요성, 그리고 금융 시스템의 안정성에 대한 중요성을 다시 한번 강조하고 있습니다.

다음 포스팅에서는 경제관련 더욱 다양한 주제로 찾아오도록 하겠습니다.
그럼 다음 포스트에서 만나요.